구조화금융이란?

구조화금융이란?

구조화 금융이란
대출, 채권 또는 미수금 등;
서로 다른 금융 자산의 묶음
투자자에게 팔 수 있는
복잡하고 유가 증권으로 재 포장
고도로 전문화된 금융 분야입니다.

이 프로세스는 위험을 분산시키고
투자자를 위한 유동성 증가
맞춤형 현금흐름 제공
우리의 목표는 새로운 투자 상품을 만드는 것입니다.

구조화금융에는 기업금융, 부동산, 프로젝트금융 등이 있다.


다양한 분야에서 사용할 수 있습니다.


구조화 금융 상품의 일반적인 유형은 다음과 같습니다.


자산유동화증권(ABS), 부채담보부채권(CDO) 및
모기지 담보 증권(MBS)을 포함합니다.

구조화 금융에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다.

자산 풀링

은행, 보험회사, 증권회사와 같은 금융기관은 다음과 같은 다양한 현금흐름을 창출하는 금융자산을 수집합니다.

B. 모기지, 자동차 대출, 신용 카드 미수금 및 회사채. 이러한 자산은 위험 특성 및 예상 현금 흐름에 따라 포트폴리오로 그룹화됩니다.

트렌치

커뮤니티 자산의 포트폴리오는 각기 다른 수준의 위험과 수익을 가진 서로 다른 트랜치 또는 세그먼트로 나뉩니다.

이 프로세스를 트랜칭이라고 합니다.

일반적으로 시니어, 메자닌 및 에퀴티(또는 주니어)의 세 가지 주요 트랜치가 있습니다.

시니어 트랜치는 가장 위험도가 낮고 가장 낮은 수익을 제공하는 반면, 에쿼티 트랜치는 가장 높은 위험과 잠재적 수익을 제공합니다.

그 사이에 중이층 도랑이 있습니다.

증권 발행

특수 목적 차량(SPV) 또는 특수 목적 기업(SPE)은 공동 자산으로 뒷받침되는 증권을 발행하기 위해 형성됩니다.

이러한 증권은 자산 유동화 증권(ABS)으로 알려져 있으며 기초 자산의 현금 흐름에 대한 권리를 나타냅니다.

투자자는 이러한 증권을 구매하여 자산 발행자(예: 은행)에 추가 차입 또는 투자 장소를 위한 자본을 제공합니다.

신용 증가

우리는 신용 강화 기술을 사용하여 구조화 금융 상품을 투자자에게 더욱 매력적으로 만듭니다.

여기에는 과잉 담보(발행된 증권의 총 가치보다 더 많은 자산을 풀에 보유), 후순위(낮은 등급의 트랑슈보다 높은 등급의 트랑슈 지불 우선), 잠재적 노출을 충당하거나 보험에 가입하기 위한 제3자 보증이 포함됩니다.

. 사고.

서비스 분배 및 현금 흐름

기초 자산에서 생성된 현금 흐름은 서비스 제공자가 수집한 다음 트랜칭 프로세스에서 설정된 우선 순위에 따라 투자자에게 분배됩니다.

시니어 트랜치가 먼저 지급되고 그 다음 메자닌 트랜치가 지급되고 마지막으로 에퀴티 트랜치가 지급됩니다.

이 분배는 모든 증권이 상환되거나 기본 자산이 청산될 때까지 계속됩니다.

졸업 증서

구조화 금융은 위험 분산, 다양한 유형의 투자자를 위한 맞춤형 투자 상품 창출, 비유동 자산의 유동성 개선 등 여러 이점을 제공할 수 있습니다.

그러나 모든 시장 참여자가 쉽게 이해하지 못할 수 있는 위험이 있는 매우 복잡할 수도 있습니다.

2008년 글로벌 금융 위기는 구조화 금융과 관련된 잠재적 위험, 특히 부적절한 위험 평가와 잘못 조정된 인센티브와 관련하여 부각되었습니다.